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2007年全球化工行業(yè)的深度分析(上)
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http://shiquanmuye.com 發(fā)稿日期:2008-1-23
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- 中研網(wǎng)訊:
“可持續(xù)發(fā)展”和“環(huán)保”依舊是熱門詞匯,估計在很長一段時間內(nèi)都會成為人們關(guān)注的焦點,并將進(jìn)一步被提上議事日程;法規(guī)環(huán)境愈加嚴(yán)格,特別是REACH法規(guī)的正式實施,粉碎了貿(mào)易企業(yè)曾經(jīng)抱有的幻想,擺在他們面前的是高昂的注冊費用和沒人能說得清的注冊手續(xù)……面對這樣一個充滿變化的時代,我們所能做的只是勤奮地記錄,力求還原一個真實的2007世界化學(xué)工業(yè)。中東華麗的轉(zhuǎn)身,據(jù)介紹,2006年之前中東還僅僅是廉價原料、粗加工產(chǎn)品的代名詞,2007年中東則呈現(xiàn)給世人一個華麗的轉(zhuǎn)身,成功介入中下游化工產(chǎn)品領(lǐng)域。在這之前作為世界最大的基礎(chǔ)化學(xué)品生產(chǎn),和出口基地的中東對未來市場一直有著隱隱的憂慮,而最重要的是這并不是杞人憂天。目前全球在乙烯項目上的投資額為400億~500億美元,其中中東約占61%。2012~2013年,中東地區(qū)將新增3000萬噸/年以上乙烯產(chǎn)能。
如此巨大的產(chǎn)能,即使是擁有中國和印度這樣需求高速增長的亞洲市場,在2009年之后也將無力承受與消耗。這將會導(dǎo)致一系列的連鎖反應(yīng)——世界供需失衡、石化裝置開工率下降、產(chǎn)品價格疲軟,而這種情況下中東石化生產(chǎn)商將成為最大受害者。為了解決即將出現(xiàn)的產(chǎn)品過剩問題,2007年中東各國及石化生產(chǎn)商紛紛著手調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略,主要包括3大方面:第一向下游行業(yè)延伸,轉(zhuǎn)向多元化發(fā)展。中東生產(chǎn)商的興趣不再僅僅局限于石油化學(xué)品方面,而是擴(kuò)展至環(huán)氧丙烷、甲基丙烯酸甲酯等多樣化產(chǎn)品領(lǐng)域。沙特開始注重發(fā)展乙烯和芳烴下游業(yè)務(wù),而科威特、卡塔爾、阿曼和阿聯(lián)酋主要是發(fā)展烯烴及衍生物和一些芳烴業(yè)務(wù)。二是在中東建設(shè)應(yīng)用市場,拉動本地消費。沙特正在當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)汽車和輪胎行業(yè),以推動聚氨酯和橡膠等化學(xué)品的消費。
為此,薩比克和埃克森美孚化學(xué)合資組建的沙特延布石化和朱拜勒石化正在進(jìn)行項目可行性研究,計劃從2011年起為新興的本土市場和國際市場提供在沙特生產(chǎn)的炭黑、橡膠及熱塑性特種聚合物產(chǎn)品。為了吸引更多的投資商,中東國家還對法規(guī)進(jìn)行了修改,允許國外企業(yè)擁有更多的控股權(quán)。三就走出去,通過海外收購迅速建立市場地位。將目光投向海外市場,收購各地石化裝置,布局全球,已成為中東石化企業(yè)進(jìn)軍中下游領(lǐng)域最直接、最有效的途徑。薩比克116億美元收購GE塑料,成為2007年世界化工行業(yè)最令人矚目的兼并收購。GE塑料2006年全球年銷售額為66.45億美元,在全球擁有10300名員工、60個生產(chǎn)和業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)。對于吃下這樣一個龐然大物,SABIC公司副董事長兼CEO穆罕默德?阿爾-瑪?shù)系脑u論坦白而直接:“我們看重的是這筆交易能帶來一個新領(lǐng)域市場和遍布全球的約3萬個重要客戶,這是SABIC持續(xù)擴(kuò)張并實現(xiàn)產(chǎn)品多元化,最終成為世界領(lǐng)先化學(xué)品生產(chǎn)商的重要步驟之一!
專業(yè)化——生死攸關(guān)的抉擇。中東生產(chǎn)商產(chǎn)品鏈的向下延伸,使其他中下游化工產(chǎn)品生產(chǎn)商感到了巨大的壓力。一方面中東生產(chǎn)商擁有先天的成本優(yōu)勢、雄厚的資本背景,他們的介入勢必會威脅甚至大大壓縮目前各大公司現(xiàn)有的市場份額;另一方面石油價格、原料成本的不斷攀升,使原有的利潤空間嚴(yán)重縮水。適者生存、優(yōu)勝劣汰,很多公司在看清新的競爭形勢之后,不約而同地選擇了轉(zhuǎn)型之路。2007年初化工行業(yè)的龍頭老大陶氏化學(xué)傳出消息,希望尋找外部資本合資運營聚丙烯和聚苯乙烯業(yè)務(wù),同時宣布的還有其對拜耳WolffWalsrode業(yè)務(wù)群的收購決定,自此,陶氏化學(xué)新的發(fā)展戰(zhàn)略浮出水面——一方面實行基礎(chǔ)化學(xué)品輕資產(chǎn)戰(zhàn)略,一方面加強(qiáng)高性能業(yè)務(wù)來推動業(yè)務(wù)增長。作為全球最重要的基礎(chǔ)化學(xué)品生產(chǎn)商之一的陶氏化學(xué)的“專業(yè)化高端化”轉(zhuǎn)變成為了業(yè)界發(fā)展的一大風(fēng)向標(biāo)。緊接著其他化工公司也作出了反應(yīng)。年收入137億歐元(2006財年)的綜合性化工公司阿克蘇諾貝爾宣布走專業(yè)化道路,專注于涂料和化學(xué)品兩大業(yè)務(wù)領(lǐng)域,為此2007年3月阿克蘇諾貝爾宣布向先靈葆雅出售其人用和動物用藥品業(yè)務(wù),完全退出醫(yī)療藥品業(yè)務(wù)。為加強(qiáng)業(yè)務(wù)發(fā)展,公司又收購了帝國化學(xué)工業(yè)公司(ICI),邁出了公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要一步。
帝斯曼集團(tuán)2007年也對外宣布了重大業(yè)務(wù)重組舉措——加速向生命科學(xué)(包括營養(yǎng)原料和醫(yī)藥中間體)與材料科學(xué)(高性能材料)公司轉(zhuǎn)型,為此將要在未來2~3年內(nèi)剝離價值15億歐元(2007年預(yù)計的銷售額)的非核心業(yè)務(wù),主要包括三聚氰胺、尿素、肥料、能源、彈性體、特殊產(chǎn)品、順丁烯二酸酐及其衍生產(chǎn)品、檸檬酸業(yè)務(wù)。同時帝斯曼將積極尋求在核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域的收購以實現(xiàn)外部增長。無論是像陶氏這樣的化工巨頭,還是像阿克蘇諾貝爾、帝斯曼此類的中型公司,他們的戰(zhàn)略重組都體現(xiàn)出一些“特點”。首先是!怀鲎约旱暮诵母偁幜,走專業(yè)化道路。比如阿克蘇諾貝爾公司專注涂料和化學(xué)品業(yè)務(wù),這樣做能夠集中公司各方面的資源,在原有很好的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)之上,百尺竿頭更進(jìn)一步,牢牢把握市場。其次是高——選擇高附加值產(chǎn)品,走高端化路線。
比如陶氏化學(xué),借助外來力量,逐步降低對利潤率比較低的基礎(chǔ)化學(xué)品業(yè)務(wù)的投入,將資金分配到附加值更高的領(lǐng)域,以達(dá)到提升公司整體盈利能力的目標(biāo)。最后是新——積極參與新興市場。高昂的石油、原材料價格以及越來越高的環(huán)保呼聲催生了一些新興市場與領(lǐng)域,而這往往代表著以后化工行業(yè)的發(fā)展趨勢,誰能最先在這些領(lǐng)域內(nèi)拔得頭籌,誰就能在未來的競爭中占得先機(jī),因此各大公司對此都給予了高度的重視。帝斯曼集團(tuán)向生命科學(xué)與材料科學(xué)的轉(zhuǎn)型就屬于這種類型。生物燃料:疑惑與發(fā)展——如果說2006年的最熱門詞匯是“石油價格”的話,2007這個桂冠則應(yīng)該頒給“生物技術(shù)”。生物+化工的模式似乎為許多迫切的問題找到了出路:應(yīng)對能源短缺、石油漲價,生物燃料應(yīng)運而生;緩解環(huán)保壓力,解決白色污染問題,生物材料當(dāng)仁不讓;另外,生物催化劑、生物制藥等也初現(xiàn)端倪。
在生物技術(shù)中,生物燃料2007年的發(fā)展最為迅猛。世界領(lǐng)域內(nèi)很多區(qū)域都制定了生物能源發(fā)展目標(biāo):2007年歐盟在其新的“歐洲能源政策”中提出,到2020年生物燃料的消耗量占到汽車燃料消耗總量的10%;美國去年年初在《國情咨文》中表示,未來10年要開發(fā)替代能源將汽車油耗量減少20%,到2012年可再生和替代性能源的總量達(dá)到75億加侖,到2017年達(dá)到350億加侖;2007年8月中國公布了《可再生能源中長期發(fā)展規(guī)劃》,其中制定了2010年燃料乙醇和生物柴油的生產(chǎn)目標(biāo);2007年2月印尼宣布計劃到2010年生物燃料占總能源的約10%。各國的雄心壯志讓生物燃料這把火越來越旺,但隨著一些問題的逐漸顯現(xiàn),“潑冷水”的聲音也隨之出現(xiàn)。以美國為例,在基礎(chǔ)設(shè)施改造障礙重重、成熟的工業(yè)化技術(shù)尚未成型、充足的原料沒有落實的前提之下,在目前替代能源每年產(chǎn)量40億加侖的基礎(chǔ)上,能夠在10年之內(nèi)翻近10倍達(dá)到350億加侖嗎?可見這不過是口惠而實不至。
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